圖書(shū)內容簡(jiǎn)介

沒(méi)有圖書(shū)簡(jiǎn)介

圖書(shū)目錄

目 錄
第一章福費廷業(yè)務(wù)概述……………………………………………1
第一節福費廷起源與市場(chǎng)形成及發(fā)展…………………………l
一、福費廷業(yè)務(wù)起源……………………………………………l
二、市場(chǎng)形成與發(fā)展變化………………………………………2
(一)二級市場(chǎng)形成與發(fā)展……………………………………3
(二)買(mǎi)斷債權憑證種類(lèi)增加…………………………………3
(三)出現浮動(dòng)利率融資………………………………………4
三、當前福費廷市場(chǎng)新變化……………………………………4
(一)不需提供銀行擔保/銀行保函…………………………4
(二)融資期限更加靈活………………………………………5
(三)與結構性融資相結合……………………………………5
(四)文件要求日趨復雜………………………………………5
四、我國福費廷業(yè)務(wù)概況………………………………………5
第二節福費廷概念與主要特點(diǎn)…………………………………6
一、福費廷概念…………………………………………………6
二、主要特點(diǎn)……………………………………………………6
(一)無(wú)追索權…………………………………………………6
(二)一般為資本性商品／耐用商品融資……………………7
(三)中長(cháng)期固定利率…………………………………………7
第三節福費廷業(yè)務(wù)中各當事人的利弊分析……………………8
一、出口商………………………………………………………8
(一)有利之處…………………………………………………8
(二)不利之處…………………………………………………9
二、進(jìn)口商………………………………………………………9
(一)有利之處…………………………………………………9
(二)不利之處…………………………………………………9
三、包買(mǎi)商………………………………………………………10
(一)有利之處……………………………………………10
(二)不利之處………………………………………………10
四、擔保人………………………………………………………10
(一)有利之處………………………………………………10
(二)不利之處………………………………………………11
第四節福費廷與其他融資方式比較…………………………11
一、與信用證項下出口押匯比較………………………………12
(一)無(wú)追索權條款…………………………………………12
(二)融資期限………………………………………………12
(三)對財務(wù)報表結構影響…………………………………12
(四)外匯政策管理…………………………………………12
二、與商業(yè)貸款比較……………………………………………13
(一)利率……………………………………………………13
(二)信用風(fēng)險和國家風(fēng)險…………………………………13
(三)融資成本………………………………………………14
三、與租賃和賒購的比較………………………………………14
(一)適用商品………………………………………………14
(二)融資手續………………………………………………14
(三)追索權…………………………………………………14
四、與國際保理的比較…………………………………………15
(一)融資期限………………………………………………15
(二)信用基礎………………………………………………15
(三)適用的商品類(lèi)型………………………………………15
(四)無(wú)追索權………………………………………………15
(五)融資金額………………………………………………16
五、與采用利率期權交易保護的浮動(dòng)利率商業(yè)貸款比較……16
第二章福費廷業(yè)務(wù)基本流程……………………………………17
第一節基本流程圖……………………………………………17
第二節敘做福費廷業(yè)務(wù)的幾個(gè)階段…………………………18
一、初始調查階段………………………………………………18
二、基礎合同和福費廷協(xié)議簽訂階段…………………………21
三、生產(chǎn)備貨與交單階段………………………………………22
四、貼現與付款階段……………………………………………22
五、到期結算階段………………………………………………22
第三節福費廷業(yè)務(wù)中的主要概念……………………………22
一、選擇期(Option Period)……………………………………22
二、承擔期(Commitment Period)……………………………23
三、寬限日(Grace Day)………………………………………23
四、貼現率和貼現方法…………………………………………24
第三章福費廷業(yè)務(wù)中主要債權文件及單據……………………25
第一節票據……………………………………………………25
一、匯票…………………………………………………………26
(一)匯票概念與特征………………………………………27
(二)匯票記載事項…………………………………………27
(三)票據行為………………………………………………28
二、本票…………………………………………………………30
(一)本票概念與特征………………………………………30
(二)本票記載事項…………………………………………30
(三)票據行為………………………………………………32
三、匯票與本票比較……………………………………………32
(一)主要差異………………………………………………32
(二)福費廷業(yè)務(wù)中對匯票和本票的基本要求……………32
四、票據擔�！�…………………………………………………34
(一)票據保證………………………………………………34
(二)票據保付(Aval)………………………………………41
(三)銀行見(jiàn)索即付獨立保函………………………………44
(四)備用信用證……………………………………………47
第二節跟單信用證……………………………………………52
一、信用證概念…………………………………………………53
二、信用證處理基本原則………………………………………54
(一)信用證獨立性原則……………………………………54
(二)單據交易原則…………………………………………56
(三)單據表面相符原則……………………………………58
三、信用證項下債權的確定……………………………………61
(一)債權確定條件…………………………………………61
(二)債權確定方式…………………………………………62
第三節福費廷業(yè)務(wù)中的其他單據……………………………63
一、本票／匯票項下需要的其他文件…………………………63
(一)債權擔保文件等相關(guān)單據……………………………63
(二)簽字證實(shí)書(shū)……………………………………………64
二、基礎交易相關(guān)單據…………………………………………64
三、信用證項下需要的其他相關(guān)單據…………………………65
(一)信用證款項讓渡書(shū)……………………………………65
(二)信用證款項讓渡通知書(shū)………………………………67
(三)信用證款項讓渡確認書(shū)………………………………68
第四章福費廷業(yè)務(wù)成本構成……………………………………69
第一節貼現率…………………………………………………69
一、資金成本……………………………………………………69
二、風(fēng)險成本……………………………………………………7l
(一)債權擔保銀行風(fēng)險……………………………………71
(二)國家風(fēng)險………………………………………………71
(三)利率變動(dòng)風(fēng)險…………………………………………71
三、管理成本和預期利潤………………………………………74
(一)業(yè)務(wù)拓展和綜合收益率………………………………74
(二)風(fēng)險額度和資產(chǎn)的可轉讓性…………………………74
(三)時(shí)間性…………………………………………………75
第二節選擇期費用和承擔期費用……………………………77
一、選擇期費用…………………………………………………77
二、承擔期費用…………………………………………………77
第三節寬限日成本……………………………………………78
第五章貼現方法與計算…………………………………………80
第一節直接貼現法及計算公式………………………………80
一、直接貼現率法概念…………………………………………80
二、直接貼現法計算公式………………………………………80
第二節貼現收益率法及計算公式……………………………82
一、貼現收益率法概念…………………………………………82
二、貼現因子計算公式…………………………………………82
(一)貼現因子狹義計算公式………………………………82
(二)貼現因子廣義計算公式………………………………84
(三)貼現市場(chǎng)價(jià)格估算公式………………………………85
第三節直接貼現法與貼現收益率法比較……………………85
一、直接貼現法與貼現收益率法比較………………………85
二、直接貼現率與貼現收益率換算……………………………88
第六章福費廷業(yè)務(wù)賬務(wù)處理……………………………………97
第一節出口商賬務(wù)處理………………………………………97
一、費用…………………………………………………………97
二、應收賬款……………………………………………………98
第二節進(jìn)口商賬務(wù)處理………………………………………99
一、擔保費用……………………………………………………99
二、應付賬款…………………………………………………100
第三節包買(mǎi)商賬務(wù)處理………………………………………102
一、費用………………………………………………………102
二、購買(mǎi)與持有福費廷資產(chǎn)…………………………………102
(一)貼現收益的會(huì )計處理…………………………………102
(二)投資型福費廷資產(chǎn)與交易型福費廷資產(chǎn)……………105
(三)壞賬準備金……………………………………………106
(四)出售福費廷資產(chǎn)………………………………………106
(五)與福費廷資產(chǎn)相對應的負債…………………………106
第四節擔保方賬務(wù)處理………………………………………109
一、擔保費……………………………………………………109
二、到期債務(wù)清算……………………………………………109
第七章福費廷業(yè)務(wù)風(fēng)險管理……………………………………110
第一節出口商風(fēng)險管理………………………………………110
一、風(fēng)險類(lèi)型…………………………………………………110
(一)進(jìn)口商／擔保銀行信用風(fēng)險…………………………110
(二)被追索風(fēng)險……………………………………………111
(三)匯率風(fēng)險………………………………………………111
二、風(fēng)險防范措施……………………………………………111
(一)了解你的客戶(hù)…………………………………………111
(二)支付預付貨款或提供履約保函………………………112
(三)利用金融衍生產(chǎn)品……………………………………112
第二節進(jìn)口商風(fēng)險管理………………………………………112
一、風(fēng)險類(lèi)型…………………………………………………112
(一)出口商信用風(fēng)險………………………………………112
(二)流動(dòng)性風(fēng)險……………………………………………113
(三)匯率風(fēng)險………………………………………………113
二、風(fēng)險防范措施……………………………………………113
(一)了解你的客戶(hù)…………………………………………113
(二)加強現金流動(dòng)性管理…………………………………113
(三)使用金融衍生產(chǎn)品……………………………………114
第三節擔保銀行／開(kāi)證行風(fēng)險管理…………………………114
一、風(fēng)險類(lèi)型…………………………………………………114
(一)進(jìn)口商信用風(fēng)險………………………………………114
(二)流動(dòng)性風(fēng)險……………………………………………114
(三)國家風(fēng)險………………………………………………114
二、風(fēng)險防范措施……………………………………………115
(一)統一授信管理…………………………………………115
(二)流動(dòng)性管理……………………………………………119
第四節包買(mǎi)商風(fēng)險管理………………………………………119
一、國家風(fēng)險管理……………………………………………119
(一)國家風(fēng)險概念與特點(diǎn)…………………………………119
(二)國家風(fēng)險分類(lèi)與表現形式……………………………120
(三)國家風(fēng)險管理…………………………………………121
二、信用風(fēng)險管理……………………………………………131
(一)國外銀行信用風(fēng)險管理………………………………132
(二)進(jìn)出口商信用風(fēng)險管理………………………………136
三、利率風(fēng)險管理……………………………………………139
(一)利率風(fēng)險概念及成因…………………………………139
(二)利率風(fēng)險管理…………………………………………141
四、債權文件及單據風(fēng)險管理………………………………143
(一)票據瑕疵風(fēng)險管理……………………………………143
(二)信用證項下單據風(fēng)險管理……………………………151
第八章福費廷業(yè)務(wù)的一些法律問(wèn)題分析………………………156
第一節債權讓與………………………………………………156
一、背書(shū)轉讓…………………………………………………156
(一)背書(shū)概念………………………………………………156
(二)背書(shū)特點(diǎn)………………………………………………158
(三)背書(shū)轉讓效力…………………………………………160
(四)福費廷業(yè)務(wù)中對背書(shū)的要求…………………………162
二、一般債權讓與……………………………………………163
(一)一般債權讓與概念……………………………………164
(二)一般債權讓與的法律特征……………………………166
三、背書(shū)轉讓與一般債權讓與的區別………………………169
第二節無(wú)追索權………………………………………………17l
一、追索權概念………………………………………………172
二、追索權法理基礎…………………………………………173
三、無(wú)追索權法律效力………………………………………173
(一)票據方面………………………………………………173
(二)信用證方面……………………………………………174
四、無(wú)追索權涵蓋范圍………………………………………175
五、無(wú)追索權條款例外分析…………………………………176
(一)信用證欺詐例外………………………………………176
(二)信用證欺詐例外豁免…………………………………180
(三)商業(yè)性選擇……………………………………………183
第三節適用法律與司法管轄權………………………………185
一、適用法律…………………………………………………185
(一)適用法律選擇………………………………………185
(二)我國關(guān)于福費廷業(yè)務(wù)準據法適用問(wèn)題………………187
二、司法管轄權………………………………………………187
三、關(guān)于選擇仲裁問(wèn)題………………………………………188
第九章福費廷業(yè)務(wù)實(shí)例分析……………………………………190
第一節票據項下福費廷業(yè)務(wù)…………………………………190
一、業(yè)務(wù)基本情況……………………………………………190
二、業(yè)務(wù)調查與分析…………………………………………190
三、業(yè)務(wù)受理…………………………………………………192
四、數據計算…………………………………………………193
第二節遲期信用證項下福費廷業(yè)務(wù)…………………………196
一、業(yè)務(wù)基本情況……………………………………………196
二、業(yè)務(wù)分析…………………………………………………196
三、數據計算…………………………………………………199
第三節法庭判例分析…………………………………………201
一、基本情況…………………………………………………201
二、判例分析…………………………………………………202
(一)福費廷概念……………………………………………202
(二)有保留地買(mǎi)斷…………………………………………203
(三)無(wú)追索權條款…………………………………………204
三、中國法判例………………………………………………205
第四節糾紛處理案例分析……………………………………206
一、基本情況…………………………………………………206
二、情況分析…………………………………………………208
(一)買(mǎi)斷方式的選擇………………………………………208
(二)債權確認文件的有效性………………………………209
附錄一：中國法院有關(guān)信用證項下款項讓渡和貼現的
司法判例…………………………………………………211
北京市高級人民法院“上訴人中國新良儲運貿易公司
訴被上訴人廣東發(fā)展銀行北京分行、原審被告
中國飼料集團公司信用證糾紛案”二審判決書(shū)…………211
北京市第二中級人民法院“原告蘇黎世財務(wù)有限公司
訴被告廣東發(fā)展銀行北京分行涉外票據糾紛案”
判決書(shū)………………………………………………………229
浙江省高級人民法院“上訴人韓國輸出保險公社訴被
上訴八(原審被告)中國農業(yè)銀行紹興市分行信用證
糾紛案”二審判決書(shū)………………………………………237
浙江省杭州市中級人民法院“原告韓國輸出保險公社
訴被告中國農業(yè)銀行紹興市分行信用證糾紛案”
一審判決書(shū)…………………………………………………244
內蒙古自治區高級人民法院“上訴人荷蘭富通銀行訴
被上訴人中國工商銀行內蒙古自治區滿(mǎn)洲里分行、
原審被告香港盟光國際有限責任公司國際貿易
買(mǎi)賣(mài)合同信用證結算糾紛案”二審判決書(shū)¨……………250
內蒙古自治區高級人民法院“上訴人荷蘭富通銀行訴
被上訴人中國農業(yè)銀行滿(mǎn)洲里市分行、原審被告
香港盟光國際有限責任公司、原審被告中國滿(mǎn)洲
里貿發(fā)有限責任公司國際貿易買(mǎi)賣(mài)合同信用證
結算糾紛案”二審判決書(shū)…………………………………257
內蒙古自治區呼倫貝爾盟中級人民法院“原告中國工商
銀行內蒙古自治區滿(mǎn)洲里分行訴被告香港盟光國際
有限責任公司、中國滿(mǎn)洲里市天苑貿易有限公司及
第三人荷蘭富通銀行國際貿易買(mǎi)賣(mài)合同信用證結算
糾紛案”一審判決書(shū)………………………………………264
內蒙古自治區呼倫貝爾市中級人民法院“原告中國農業(yè)
銀行滿(mǎn)洲里市分行訴被告香港盟光國際有限責任公司、
中國滿(mǎn)洲里貿發(fā)有限責任公司及第三人荷蘭富通銀行
國際貿易買(mǎi)賣(mài)合同信用證結算糾紛案”一審判決書(shū)……272
福建省廈門(mén)海事法院“原告福建省輕工業(yè)品進(jìn)出口集團
公司訴被告百利多國際有限公司信用證欺詐糾紛案”
判決書(shū)………………………………………………………279
附錄二：國際福費廷協(xié)會(huì )有關(guān)規則和指引………………………284
IFA國際福費廷規則…………………………………………284
《IFA國際福費廷規則》用戶(hù)指南……………………………305
IFA GUIDELINES…………………………………………330
USER’S GUIDE TO THE IFA GUIDELINES……………358
參考文獻……………………………………………………………397
后 記……………………………………………………………403

合計404頁(yè)