圖書(shū)內容簡(jiǎn)介

截至2020年8月，根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，私募基金從業(yè)人員達到近25萬(wàn)人，在中國基金業(yè)協(xié)會(huì )登記備案的私募基金管理人24447家，其中私募股權投資基金管理人14943萬(wàn)家，占比61%；私募基金產(chǎn)品共89784只，私募股權投資基金28894只，占比32%；各類(lèi)私募基金的基金規模合計人民幣150246.53億元，其中，私募股權投資基金的基金規模為人民幣91726.78億元，占私募基金規�？偤偷谋壤�最大，高達61.05%。由此可見(jiàn)，近年來(lái)私募股權投資業(yè)務(wù)在我發(fā)展迅速，在私募基金投資行業(yè)占有舉足輕重的地位，但隨著(zhù)私募股權投資基金市場(chǎng)的不斷發(fā)展，法律問(wèn)題也不斷凸顯。本書(shū)旨在對私募股權投資基金違約案件進(jìn)行大數據分析，總結主要爭點(diǎn)，歸納裁判規律，提出風(fēng)控建議，以期應對私募股權投資基金中存在的法律風(fēng)險。

圖書(shū)目錄

"目　　錄

第一章　私募股權投資基金違約糾紛大數據分析
　第一節　私募股權投資基金違約糾紛案件概況
　第二節　私募股權投資基金內部違約糾紛案件概況
　　一、案件數量逐年增加
　　二、案件多發(fā)生在發(fā)達地區
　　三、案件審級以一審為主
　　四、審理時(shí)長(cháng)主要集中在3個(gè)月到6個(gè)月
　　五、違約類(lèi)型以管理人未按約定返還本金收益為主
　　六、違約糾紛中注冊資本在5000萬(wàn)元到1億元的管理人占比較大
　　七、爭議焦點(diǎn)分布以返還本金和收益為主
　第三節　私募股權投資基金外部違約糾紛案件概況
　　一、案件發(fā)生數量——2019年案件最多
　　二、案件發(fā)生地域——集中在經(jīng)濟發(fā)達地區
　　三、審判程序分布——多數案件進(jìn)入二審程序
　　四、爭議焦點(diǎn)分布——關(guān)于違約金的爭議較多
　第四節　私募股權投資基金糾紛爭議焦點(diǎn)的具體分析
　　一、私募股權投資基金內部違約糾紛爭議焦點(diǎn)分析
　　�。ㄒ唬┦欠癜醇s定返還本金和收益或利息
　　�。ǘ�）是否應當履行回購義務(wù)
　　�。ㄈ�）是否按約定投資
　　�。ㄋ模┦欠衤男辛伺�露義務(wù)
　　�。ㄎ澹┻`約金的計算方式
　　�。�六）清償款項的抵充
　　�。ㄆ撸┪醋泐~出資的責任
　　�。ò耍┩顿Y收益的計算方式
　　�。ň牛┩顿Y利息的計算方式
　　�。ㄊ�）退伙爭議
　　�。ㄊ�一）是否按約定清算
　　�。ㄊ�二）退還投資款的主體爭議
　　�。ㄊ�三）對賭條款效力
　　�。ㄊ�四）基金管理費爭議
　　二、私募股權投資基金外部違約糾紛爭議焦點(diǎn)分析
　　�。ㄒ唬┦欠襁`約的認定
　　�。ǘ�）案涉協(xié)議的效力認定
　　�。ㄈ�） 回購條件是否成就
　　�。ㄋ模┗刭弮r(jià)款的計算方式
　　�。ㄎ澹┻`約金的計算方式
　　�。�六）案涉協(xié)議是否應當解除
　第五節　關(guān)于進(jìn)行私募股權投資的建議
　　一、關(guān)于內部違約糾紛中投資人進(jìn)行私募股權投資的建議
　　�。ㄒ唬┦虑皯�做好相關(guān)合同條款的設計
　　�。ǘ�）事中應加強對基金運營(yíng)情況的監管
　　�。ㄈ�）事后應采取積極的維權手段
　　二、 關(guān)于外部違約糾紛案件中投資協(xié)議關(guān)鍵條款的設計
　　�。ㄒ唬└倶I(yè)禁止條款
　　�。ǘ�）知情權條款
　　�。ㄈ�）反稀釋條款
　　�。ㄋ模┓峙鋬�(yōu)先權條款
　　�。ㄎ澹┣逅銉�(yōu)先權條款
　　�。�六）優(yōu)先購買(mǎi)權和共同出售權條款
　　�。ㄆ撸�對賭條款
　第六節　私募股權投資基金內外部違約糾紛樣本案例分析
第二章　私募股權投資基金合規運營(yíng)實(shí)務(wù)
　第一節　基金運營(yíng)階段的風(fēng)險控制
　　一、LP出資相關(guān)的風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┟鞔_出資繳付進(jìn)度和出資繳付期限
　　�。ǘ�）明確出資違約責任
　　�。ㄈ�）賦予GP合理豁免出資違約責任的獨立決策權限
　　二、LP所持份額出現異常情況的風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬㎜P份額被質(zhì)押
　　�。ǘ�）LP份額被凍結
　第二節　基金項目管理階段的風(fēng)險控制
　　一、基金信息披露相關(guān)的風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┳C監部門(mén)及基金業(yè)協(xié)會(huì )的信息披露要求
　　�。ǘ�）保險資金監管部門(mén)的信息披露要求
　　�。ㄈ�）銀行資金監管部門(mén)的信息披露要求
　　�。ㄋ模┱�府引導基金監管部門(mén)的信息披露要求
　　二、項目盡職調查相關(guān)的風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┟鞔_差異化風(fēng)險控制的項目區分標準
　　�。ǘ�）差異化的盡調要求和風(fēng)險控制手段
　　三、復盤(pán)項目管理相關(guān)的風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┐_定項目分類(lèi)管理標準
　　�。ǘ�）多樣化的項目管理措施
第三章　私募股權投資基金行業(yè)監管風(fēng)險與控制
　第一節　一般行業(yè)監管的風(fēng)險
　　一、與基金管理人登記相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于管理機構運作資本金
　　�。ǘ�）關(guān)于名稱(chēng)字樣及經(jīng)營(yíng)范圍
　　�。ㄈ�）關(guān)于辦公場(chǎng)所、財務(wù)及已展業(yè)情況、展業(yè)計劃等
　　�。ㄋ模╆P(guān)于兼營(yíng)與私募基金無(wú)關(guān)或相沖突業(yè)務(wù)
　　�。ㄎ澹╆P(guān)于機構員工人數及從業(yè)資質(zhì)
　　�。�六）關(guān)于機構高級管理人員人數及從業(yè)資質(zhì)
　　�。ㄆ撸╆P(guān)于機構員工及高級管理人員兼職問(wèn)題
　　�。ò耍╆P(guān)于機構高級管理人員近3年的誠信情況
　　�。ň牛╆P(guān)于機構出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求
　　�。ㄊ�）關(guān)于關(guān)聯(lián)方相關(guān)要求
　　�。ㄊ�一）關(guān)于機構風(fēng)險管理及內部控制制度的建立健全
　　�。ㄊ�二）關(guān)于申報事實(shí)、申報材料的真實(shí)情況
　　�。ㄊ�三）關(guān)于申請機構近3年的誠信情況
　　�。ㄊ�四）關(guān)于機構基金業(yè)務(wù)外包的情況
　　二、與合格投資者相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于合格投資者資格
　　�。ǘ�）關(guān)于資金募集對象的人數
　　�。ㄈ�）關(guān)于合格投資者穿透核查
　　�。ㄋ模╆P(guān)于合格投資者標準規避及變相突破禁止
　　�。ㄎ澹┖细裢顿Y者認定實(shí)踐值得關(guān)注的其他問(wèn)題
　　三、與基金推介相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于推介基金的特定對象設置
　　�。ǘ�）關(guān)于推介行為的禁止事項
　　�。ㄈ�）關(guān)于推介產(chǎn)品與投資者能力的匹配
　　四、與基金合同效力相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于基金風(fēng)險揭示條款的約定
　　�。ǘ�）關(guān)于基金信息披露的約定
　　�。ㄈ�）關(guān)于投資冷靜期的約定
　　�。ㄋ模╆P(guān)于回訪(fǎng)確認的約定及成功確認
　　�。ㄎ澹╆P(guān)于其他必備條款的約定
　　五、與基金產(chǎn)品備案相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于在管私募基金產(chǎn)品的備案
　　�。ǘ�）關(guān)于申請基金備案的及時(shí)性要求
　　�。ㄈ�）關(guān)于私募基金產(chǎn)品的備案范圍
　　�。ㄋ模╆P(guān)于私募基金產(chǎn)品的名稱(chēng)字樣
　　�。ㄎ澹╆P(guān)于備案與開(kāi)展基金投資運作的順序
　　�。�六）關(guān)于備案材料及信息要求
　　�。ㄆ撸╆P(guān)于備案產(chǎn)品重大事項報告
　　六、與基金產(chǎn)品托管相關(guān)的風(fēng)險
　　七、與基金投資風(fēng)險相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于基金產(chǎn)品的風(fēng)險評級
　　�。ǘ�）關(guān)于投資者能力的風(fēng)險評估
　　�。ㄈ�）關(guān)于投資風(fēng)險告知義務(wù)的履行
　　八、與基金資產(chǎn)運作相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于基金資產(chǎn)的運作要求
　　�。ǘ�）關(guān)于基金資產(chǎn)的投資范圍
　　�。ㄈ�）關(guān)于從業(yè)人員的自律要求
　　九、與基金信息披露相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于信息披露的渠道
　　�。ǘ�）關(guān)于公開(kāi)披露或變相公開(kāi)披露
　　�。ㄈ�）關(guān)于其他信息披露的行為不規范
　　�。ㄋ模╆P(guān)于披露內容的真實(shí)、準確、完整
　　�。ㄎ澹╆P(guān)于信息披露事務(wù)管理制度的建立健全
　　�。�六）關(guān)于信息披露及時(shí)性和范圍的要求
　　�。ㄆ撸╆P(guān)于向基金業(yè)協(xié)會(huì )報送信息披露相關(guān)文件
　　�。ò耍╆P(guān)于信息披露資料的保管
　　十、與基金信息報送相關(guān)的風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于業(yè)務(wù)數據的報送和更新
　　�。ǘ�）關(guān)于半年度、年度及重大事項的報送和更新
　　�。ㄈ�）關(guān)于經(jīng)審計年度財務(wù)報告的提交
　　十一、一般行業(yè)監管的其他風(fēng)險
　　�。ㄒ唬╆P(guān)于未登記備案即開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)
　　�。ǘ�）關(guān)于登記后未及時(shí)備案首只基金
　　�。ㄈ�）關(guān)于全部基金清盤(pán)后12個(gè)月未備案新產(chǎn)品
　　�。ㄋ模╆P(guān)于私募管理人從事投資顧問(wèn)服務(wù)
　第二節　私募合規自查與風(fēng)險控制
　　一、與基金管理人登記相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┐_認資本金、辦公場(chǎng)所等可保證機構日常運營(yíng)
　　�。ǘ�）確認符合出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求
　　�。ㄈ�）確認符合關(guān)聯(lián)方相關(guān)規范要求
　　�。ㄋ模�對機構負債及關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)進(jìn)行核查
　　�。ㄎ澹�對基金業(yè)務(wù)外包情況進(jìn)行核查
　　�。�六）對管理人經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行合規核查
　　�。ㄆ撸�對管理人名稱(chēng)字樣、經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行合規核查
　　�。ò耍�對普通員工人數、從業(yè)資格及兼職情況進(jìn)行核查
　　�。ň牛�對高級管理人員人數、從業(yè)資格、從業(yè)經(jīng)驗、兼職及重大失信
情況進(jìn)行核查
　　�。ㄊ�）對管理人內部管理制度進(jìn)行合規核查
　　�。ㄊ�一）其他與申請登記相關(guān)的核查
　　二、與合格投資者相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┐_認基金募集對象為合格投資者
　　�。ǘ�）確認募集對象不超出規定人數
　　�。ㄈ�）確認已進(jìn)行合格投資者穿透核查
　　�。ㄋ模┐_認未規避合格投資者標準
　　三、與基金推介相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┩平榈奶囟▽ο蠛瞬�
　　�。ǘ�）保本保收益承諾等禁止行為核查
　　�。ㄈ�）產(chǎn)品與投資者匹配核查
　　四、與基金合同效力相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┐_認已約定風(fēng)險揭示且約定恰當
　　�。ǘ�）確認已約定信息披露且約定恰當
　　�。ㄈ�）確定已約定投資冷靜期且約定恰當
　　�。ㄋ模┐_認已約定回訪(fǎng)確認且回訪(fǎng)確認恰當
　　�。ㄎ澹┐_認已約定其他必備條款且約定明確
　　五、與基金產(chǎn)品備案相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┘皶r(shí)在規定時(shí)限內進(jìn)行備案
　　�。ǘ�）確認基金產(chǎn)品符合備案范圍
　　�。ㄈ�）確認基金產(chǎn)品字樣合規
　　�。ㄋ模┘皶r(shí)、全面、真實(shí)、準確、規范地準備基金備案申請材料
　　六、與基金產(chǎn)品托管相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┤绮贿M(jìn)行基金托管，確認無(wú)托管基金有其他財產(chǎn)保護措施
　　�。ǘ�）如進(jìn)行基金托管，及時(shí)報送《托管協(xié)議》
　　七、與基金投資風(fēng)險相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┐_認已進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險評級
　　�。ǘ�）確認已進(jìn)行投資者能力風(fēng)險評估
　　�。ㄈ�）確認已約定并告知過(guò)投資風(fēng)險
　　八、與基金資產(chǎn)運作相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┙�立健全獨立、專(zhuān)業(yè)化資金運作制度
　　�。ǘ�）確認系按照基金合同約定基金資產(chǎn)運作
　　�。ㄈ�）確認基金資產(chǎn)安全監管措施完備
　　九、與基金信息披露相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┐_認信息披露渠道合規
　　�。ǘ�）確認信息披露行為合規
　　�。ㄈ�）確認信息披露及時(shí)且范圍全面
　　�。ㄋ模┐_認披露內容真實(shí)、準確、完整
　　�。ㄎ澹┐_認披露無(wú)涉公開(kāi)或變相公開(kāi)
　　�。�六）披露事務(wù)制度建立健全、信息披露報送及資料保存
　　十、與基金信息報送相關(guān)的自查與風(fēng)險控制
　　�。ㄒ唬┙�立健全信息報送制度
　　�。ǘ�）對重大事項變更進(jìn)行核查
　　十一、一般行業(yè)監管其他風(fēng)險的自查與控制
　　�。ㄒ唬┐_認機構嚴格遵照規定
　　�。ǘ�）確認及時(shí)備案首只私募基金產(chǎn)品
　　�。ㄈ�）核查私募基金管理人從事投資顧問(wèn)情況
　　�。ㄋ模┘皶r(shí)備案私募基金新產(chǎn)品
　第三節　登記備案實(shí)踐中的其他問(wèn)題
　　一、與私募基金管理人登記相關(guān)的其他問(wèn)題
　　�。ㄒ唬┟�稱(chēng)字樣
　　�。ǘ�）經(jīng)營(yíng)范圍
　　�。ㄈ�）稅務(wù)處罰
　　二、與私募基金備案相關(guān)的其他問(wèn)題
　　�。ㄒ唬┳�冊資本
　　�。ǘ�）股權架構
　　�。ㄈ�）備案實(shí)繳
　第四節　私募股權投資基金投資運作的其他一般性風(fēng)險
　　一、關(guān)于保險資金投資私募股權基金相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬┍ｋU資金投資私募基金概述
　　�。ǘ�）保險資金投資私募基金的特別關(guān)注法律問(wèn)題
　　二、關(guān)于參與二級市場(chǎng)股票買(mǎi)賣(mài)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬┤狈Ψ�律法規明確指引的風(fēng)險
　　�。ǘ�）政府引導基金的地方性風(fēng)險
　　三、關(guān)于以業(yè)績(jì)對賭方式投資運作的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬┡c股份回購安排相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ǘ�）與業(yè)績(jì)補償安排相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　四、關(guān)于私募股權投資基金將閑置資金委托購買(mǎi)理財產(chǎn)品
　第五節　境外私募基金的特殊法律風(fēng)險識別及防范
　　一、境外私募基金概述
　　�。ㄒ唬┚惩馑侥蓟�金的定義
　　�。ǘ�）境外私募基金的分類(lèi)
　　�。ㄈ�）境外美元基金的發(fā)展歷史
　　�。ㄋ模┚惩饣�金與人民幣基金的比較
　　二、境外基金的組織形式
　　�。ㄒ唬╅_(kāi)曼豁免有限公司
　　�。ǘ�）獨立投資組合公司
　　�。ㄈ�）開(kāi)曼豁免有限合伙
　　�。ㄋ模╅_(kāi)曼有限責任公司
　　�。ㄎ澹﹩挝恍磐�
　　三、境外基金的架構選擇
　　�。ㄒ唬┗�金架構A
　　�。ǘ�）基金架構B
　　四、境外基金相關(guān)的法律實(shí)體
　　�。ㄒ唬┗�金有限合伙
　　�。ǘ�）發(fā)起人
　　�。ㄈ�）普通合伙人
　　�。ㄋ模┨厥庥邢藓匣锶�(SLP)
　　�。ㄎ澹㎜P
　　�。�六）開(kāi)曼管理公司
　　�。ㄆ撸┊數仡檰�(wèn)機構
　　五、境外基金所涉及的境內審批及資金出境問(wèn)題
　　�。ㄒ唬╉椖砍鲑Y依賴(lài)ODI手續導致投資效率下降
　　�。ǘ�）無(wú)對應實(shí)業(yè)項目的融資安排或分期call款將面臨審批障礙
　　�。ㄈ�）基金的管理費及其他合伙企業(yè)費用的支付問(wèn)題
　　六、境外基金的稅務(wù)籌劃
　　�。ㄒ唬┚惩饣�金涉稅概述
　　�。ǘ�）境外基金稅務(wù)籌劃要點(diǎn)
　　�。ㄈ�）團隊的稅務(wù)問(wèn)題
　　七、境外基金設立涉及的參與方
　　�。ㄒ唬┗�金主導律師
　　�。ǘ�）基金協(xié)助律師
　　�。ㄈ�）稅務(wù)師及審計師
　　�。ㄋ模┗�金行政管理公司（Fund Administrator）
　　八、境外基金的常見(jiàn)合規事項
　　�。ㄒ唬┓聪村X(qián)合規
　　�。ǘ�）FATCA/CRS合規
　　�。ㄈ�）個(gè)人數據保護
　　�。ㄋ模┟绹�外國投資合規
第四章　國有企業(yè)股權投資指引
　第一節　國有企業(yè)的認定標準
　第二節　國有企業(yè)股權投資階段流程
　　一、投資事前管理
　　�。ㄒ唬┚幹颇甓韧顿Y計劃
　　�。ǘ�）投資項目立項
　　�。ㄈ�）開(kāi)展盡職調查及可行性研究
　　�。ㄋ模┴攧�(wù)審計與資產(chǎn)評估
　　�。ㄎ澹┏鼍叻�律意見(jiàn)書(shū)
　　�。�六）專(zhuān)家評審
　　�。ㄆ撸﹥炔繘Q策
　　�。ò耍┥蠄髧�資委
　　二、投資事中管理
　　�。ㄒ唬┖炗嗧椖控熑螘�(shū)
　　�。ǘ�）簽訂投資協(xié)議
　　�。ㄈ�）變更登記
　　�。ㄋ模┲卮笞兓�及時(shí)報告
　　三、投資事后管理
　　�。ㄒ唬┒ㄆ谛畔�報送機制
　　�。ǘ�）實(shí)施項目后評價(jià)
　　�。ㄈ�）投資后審計
　　�。ㄋ模┩顿Y風(fēng)險管理
　第三節　國有企業(yè)股權退出階段流程
　　一、股權轉讓
　　�。ㄒ唬┚幹颇甓韧顿Y分析報告
　　�。ǘ�）可行性研究和方案論證
　　�。ㄈ�）“三重一大”集體決策
　　�。ㄋ模┨峤欢�事會(huì )、股東會(huì )決策
　　�。ㄎ澹┥蠄髮徟�或核準
　　�。�六）財務(wù)審計與資產(chǎn)評估
　　�。ㄆ撸┻M(jìn)場(chǎng)交易
　　�。ò耍﹨f(xié)議轉讓
　　�。ň牛┳兏�登記
　　二、定向減資
　　三、解散清算
第五章　政府引導基金風(fēng)險防控
　第一節　政府引導基金的目的
　第二節　政府引導基金的投前管理
　　一、基金管理人的選擇
　　二、其他風(fēng)險防控措施
　　�。ㄒ唬╆P(guān)注社會(huì )資本出資的確定性
　　�。ǘ�）關(guān)注子基金的治理架構
　　�。ㄈ�）關(guān)注對地方支持產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用
　　�。ㄋ模╆P(guān)注政府出資的優(yōu)先退出權
　第三節　政府引導基金的監督管理
　第四節　政府引導基金的退出
　　一、政府引導基金的退出不同于一般國有資產(chǎn)轉讓
　　�。ㄒ唬┱�府引導基金的投資股權收益屬于國有資產(chǎn)
　　�。ǘ�）政府引導基金的股權轉讓無(wú)須進(jìn)場(chǎng)交易
　　二、約定退出或GP回購退出
　　三、向S基金轉讓基金份額退出
第六章　對賭協(xié)議法律風(fēng)險解析及防范
　第一節　對賭模式及要點(diǎn)歸納
　　一、約定由原股東或實(shí)際控制人回購股份
　　二、約定由目標公司回購股份
　　三、約定由原股東或實(shí)際控制人業(yè)績(jì)補償
　　四、約定由目標公司業(yè)績(jì)補償
　　五、約定目標公司擔保原股東或實(shí)際控制人回購股份
　　六、約定目標公司擔保原股東或實(shí)際控制人業(yè)績(jì)補償
　　七、同時(shí)約定業(yè)績(jì)補償與回購股份
　第二節　對賭協(xié)議裁判爭議歸納
　　一、投資人與目標公司對賭的協(xié)議效力
　　�。ㄒ唬┓ㄔ翰门兄饕�考量是否產(chǎn)生“外溢效果”
　　�。ǘ�）律師建議
　　二、股份回購或業(yè)績(jì)補償觸發(fā)標準
　　�。ㄒ唬┯|發(fā)標準應結合具體成就條件判斷
　　�。ǘ�）小結
　　三、股份回購款或業(yè)績(jì)補償款項性質(zhì)及金額
　　�。ㄒ唬┒嗾J定為合同義務(wù)且謹慎調整
　　�。ǘ�）小結
　　四、目標公司為對賭提供擔保的效力
　　�。ㄒ唬┎糠终J定有效、部分認定無(wú)效
　　�。ǘ�）小結
　第三節　投資人對賭法律風(fēng)險防控建議
　　一、簽約階段
　　�。ㄒ唬�審查投資標的
　　�。ǘ�）明確對賭對象
　　�。ㄈ�）明確對賭方式
　　�。ㄋ模┟鞔_相關(guān)程序問(wèn)題
　　�。ㄎ澹┟鞔_稅費承擔主體
　　�。�六）明確爭議解決方式
　　二、履約階段
　　三、爭議階段
第七章　私募股權投資基金清算合規實(shí)務(wù)
　第一節　私募股權投資基金清算的事由及流程
　　一、清算的事由
　　�。ㄒ唬┣逅愕姆�律依據
　　�。ǘ�）基金清算的具體事由
　　二、清算的流程
　　�。ㄒ唬┐_認清算事由，啟動(dòng)清算程序
　　�。ǘ�）組成清算組
　　�。ㄈ�）通知公告
　　�。ㄋ模┣逅憬M核算基金財產(chǎn)
　　�。ㄎ澹┚幹魄逅銏蟾�
　　�。�六）財產(chǎn)分配
　　�。ㄆ撸┲袊�證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )備案與公示
　　�。ò耍╀N(xiāo)戶(hù)與注銷(xiāo)
　　�。ň牛┵Y料存檔
　第二節　基金清算程序的風(fēng)險與控制
　　一、與基金清算程序啟動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　二、與基金清算組成員相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　三、與基金財產(chǎn)核算、清理相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　四、與基金剩余財產(chǎn)處理相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　五、與基金清算報告報送相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　六、與基金清算備案、注銷(xiāo)登記相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　七、與基金清算材料保存相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　八、私募基金清算過(guò)程中的其他風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　第三節　基金清算法律爭議的風(fēng)險與控制
　　一、與基金清算報告相關(guān)的風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　二、基金清算的稅務(wù)風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
　　三、基金清算的其他法律爭議風(fēng)險與控制
　　�。ㄒ唬╋L(fēng)險解析
　　�。ǘ�）風(fēng)控建議
第八章　海南自由貿易港重點(diǎn)園區之私募基金落地政策指南
　第一節　重點(diǎn)園區私募基金落地政策適用指引
　　一、洋浦經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區
　　二、�？诮瓥|新區
　　三、�？诰C合保稅區
　　四、�？趶团d城互聯(lián)網(wǎng)信息產(chǎn)業(yè)園
　　五、�？趪�家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區
　　六、三亞崖州灣科技城
　　七、三亞中央商務(wù)區
　　八、文昌國際航天城
　　九、海南陵水黎安國際教育創(chuàng )新試驗區
　　十、海南生態(tài)軟件園
　　十一、博鰲樂(lè )城國際醫療旅游先行區
　第二節　海南自由貿易港重點(diǎn)園區私募基金落地政策對比"