- 編號:91339
- 書(shū)名:私募股權投資基金入門(mén)十二講(私募基金的募集與設立、托管、結構化產(chǎn)品設計、估值、投資與退出、
- 作者:王鑫
- 出版社:法律
- 出版時(shí)間:2022年8月
- 入庫時(shí)間:2022-9-14
- 定價(jià):78元

- 特價(jià):62.4元,80折,省15.6元!
圖書(shū)內容簡(jiǎn)介
"本書(shū)從私募基金的概念、起源和在中國的發(fā)展歷史講起,介紹了目前私募股權投資基金的監管體系及自律規范,然后詳細介紹了私募基金“募投管退”四個(gè)階段的操作實(shí)務(wù),包括募集階段合規流程指引、投資估值方法、投資合同核心條款、投后管理的主要方式以及私募基金退出的主要路徑;此外,還分享了私募基金的稅收征管及私募基金結構化產(chǎn)品設計方法及私募基金司法實(shí)務(wù)中的幾個(gè)問(wèn)題。
本書(shū)的亮點(diǎn)在于,既講了私募基金的歷史,又講了私募基金的監管現狀,還講了私募基金實(shí)務(wù)中的操作指引。十二講內容,詳略得當,搭建起了私募基金的整體學(xué)習框架,可以作為了解或進(jìn)入私募股權基金行業(yè)的第一本專(zhuān)業(yè)書(shū)籍。
"
圖書(shū)目錄
"目 錄
第一講 私募基金概述
一、私募基金的概念
。ㄒ唬┦裁词腔
。ǘ┦裁词撬侥纪顿Y基金
。ㄈ┧侥脊蓹嗤顿Y基金與創(chuàng )業(yè)投資基金
二、私募股權投資基金的起源及發(fā)展
。ㄒ唬┩顿Y基金的起源
。ǘ┧侥脊蓹嗤顿Y基金的起源與發(fā)展
三、我國私募股權投資基金的發(fā)展
。ㄒ唬┨剿髋c起步(1985~2005年)
。ǘ┛焖侔l(fā)展(2005~2012年)
。ㄈ┳C監會(huì )統一監管下的規范化發(fā)展(2013年至今)
四、私募股權投資基金的類(lèi)型
。ㄒ唬┕拘突、合伙型基金、契約型基金
。ǘ┠富
。ㄈ┱龑Щ
。ㄋ模┊a(chǎn)業(yè)基金
。ㄎ澹┧侥假Y產(chǎn)配置基金
。┢叫谢
五、私募股權基金的運作模式——“募投管退”
第二講 私募股權投資基金的政府監管
一、政府管理的歷史演變過(guò)程
二、政府監管的八個(gè)主要內容
。ㄒ唬⿲λ侥蓟甬a(chǎn)品的基本要求
。ǘ⿲λ侥蓟鸸芾砣说幕疽
。ㄈ┬璧怯泜浒覆拍荛_(kāi)展資金募集和投資活動(dòng)
。ㄋ模┟嫦蚝细裢顿Y者募集
。ㄎ澹┵Y金募集需要履行嚴格程序
。┩顿Y運作要求
。ㄆ撸┬畔⑴兑
。ò耍⿲λ侥蓟鸱⻊(wù)機構的管理
三、跨境股權投資基金的政府管理
。ㄒ唬┩鈬顿Y者在中國境內參與設立股權投資基金
。ǘ┕蓹嗤顿Y基金的跨境投資
四、對創(chuàng )業(yè)投資基金的差異化管理
。ㄒ唬┓蠗l件的創(chuàng )業(yè)投資基金可按照投資額的70%抵扣應納稅所得額
。ǘ┰O立政府引導基金,拓寬創(chuàng )業(yè)投資基金資金來(lái)源
。ㄈ┗砻鈩(chuàng )業(yè)投資基金的國有股轉持義務(wù)
。ㄋ模皠(chuàng )投國十條”,進(jìn)一步完善創(chuàng )業(yè)投資基金政策扶持體系
。ㄎ澹┥鲜泄緞(chuàng )業(yè)投資基金股東減持股份特別規定
五、對政府引導基金的管理
。ㄒ唬┱顿Y基金設立管理
。ǘ┱顿Y基金的運作和風(fēng)險控制
。ㄈ┱顿Y基金的終止和退出
。ㄋ模┱顿Y基金的預算管理
。ㄎ澹┱顿Y基金的資產(chǎn)管理
。┱鲑Y產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理
。ㄆ撸┱鲑Y產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運作管理
。ò耍┱鲑Y產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jì)效評價(jià)管理
。ň牛┱鲑Y產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設
第三講 私募股權基金的行業(yè)自律規范
一、私募基金管理人的登記要求
。ㄒ唬┥暾垯C構總體性要求
。ǘ⿵臉I(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金及相關(guān)管理制度要求
。ㄈ└呒壒芾砣藛T相關(guān)要求
。ㄋ模C構名稱(chēng)及經(jīng)營(yíng)范圍相關(guān)要求
。ㄎ澹C構出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求
。C構關(guān)聯(lián)方相關(guān)要求
。ㄆ撸┓梢庖(jiàn)書(shū)相關(guān)要求
。ò耍┲兄罐k理及不予登記情形
。ň牛┧侥蓟鸸芾砣说怯浲瓿珊髴貏e知悉的事項
二、私募基金產(chǎn)品的備案管理規定
。ㄒ唬┎粚儆谒侥蓟鸱秶那樾
。ǘ┧侥蓟饌浒笗r(shí)間要求
。ㄈ┙箘們、禁止資金池、禁止投資單元
。ㄋ模┓忾]運作規定
。ㄎ澹┧侥脊蓹嗤顿Y基金(含FOF)特殊備案要求
。┩泄芤
三、私募基金的募集管理規定
。ㄒ唬┨囟▽ο蟠_定
。ǘ┧侥蓟鸬耐平
。ㄈ┖细裢顿Y者確認及基金合同簽署
四、私募基金投資者適當性管理
。ㄒ唬┛傮w要求
。ǘ┩顿Y者分類(lèi)
。ㄈ┗甬a(chǎn)品分級
。ㄋ模┻m當性匹配
五、私募基金管理人內控要求
六、私募基金的信息披露要求
。ㄒ唬┬畔⑴兜囊话阋幎
。ǘ┗鹉技陂g的信息披露
。ㄈ┗疬\作期間的信息披露
。ㄋ模┬畔⑴兜氖聞(wù)管理
七、私募基金從業(yè)人員管理
。ㄒ唬⿵臉I(yè)資格取得
。ǘ⿵臉I(yè)人員管理
第四講 四部門(mén)《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)》對私募基金行業(yè)的影響及展望
一、“資管新規”的制定背景
。ㄒ唬┪覈Y產(chǎn)管理產(chǎn)品的種類(lèi)
。ǘ┵Y產(chǎn)管理產(chǎn)品主要監管法規
二、“資管新規”的主要內容
。ㄒ唬⿲Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了定義
。ǘ⿲Y產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行了分類(lèi)
。ㄈ┙y一合格投資標準
。ㄋ模⿲藴驶瘋鶛囝(lèi)資產(chǎn)及“非標資產(chǎn)”進(jìn)行了界定
。ㄎ澹┙埂百Y金池”
。┐蚱苿傂?xún)陡?
。ㄆ撸┙y一杠桿
。ò耍┫鄬忧短缀屯ǖ
。ň牛╆P(guān)于人工智能投資顧問(wèn)的賠償責任
三、“資管新規”展望
四、“資管新規”對私募基金的影響
。ㄒ唬百Y管新規”對私募基金的適用
。ǘ⿲λ侥蓟鸬膸讉(gè)影響
第五講 私募股權投資基金的募集設立
一、私募基金形式的選擇
。ㄒ唬┻m用的依據不同
。ǘ┤藬迪拗
。ㄈ┩顿Y決策組織結構
。ㄋ模┒愂辗矫娴牟顒e
二、私募基金的設立條件及流程
。ㄒ唬┕拘突鸬脑O立條件及流程
。ǘ┖匣镄突鸬脑O立條件及流程
。ㄈ┢跫s型基金的設立條件及流程
三、私募基金的募集程序及核心文件
。ㄒ唬┧侥蓟鹉技氖鍌(gè)步驟
。ǘ└鞑襟E涉及的核心文件及表單
第六講 私募基金的托管
一、私募基金是否必須托管
二、契約型私募股權基金應當托管的邏輯
。ㄒ唬┧侥脊蓹嗤顿Y基金沒(méi)有形成資金監管的閉環(huán)
。ǘ┢跫s型股權投資基金,投資者沒(méi)有工商確權環(huán)節
三、托管行的職責與權利
第七講 私募基金的投資
一、私募股權投資的一般流程
二、項目盡職調查的主要內容
(一)盡職調查的基本流程
(二)盡職調查的內容
三、股權投資的幾種估值方法
。ㄒ唬┫鄬乐捣
。ǘ┠繕耸找媛使乐捣
。ㄈ┏杀痉
。ㄋ模┣逅銉r(jià)值法
四、投資協(xié)議主要條款解讀
。ㄒ唬┕乐禇l款
。ǘ┕乐嫡{整條款/回售權條款(對賭條款)
。ㄈ﹥(yōu)先清算權條款
。ㄋ模┓聪♂寳l款
。ㄎ澹﹥(yōu)先認購權條款
。┕餐鍪蹤鄺l款
。ㄆ撸╊I(lǐng)售權條款
。ò耍┍Wo性條款
。ň牛┕蓹嗉顥l款
。ㄊ└倶I(yè)禁止條款
第八講 私募基金的投后管理
一、參與投后管理的主要方式
。ㄒ唬﹨⑴c被投企業(yè)的股東會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )
。ǘ┒ㄆ谧咴L(fǎng)企業(yè)并要求被投企業(yè)披露相關(guān)報告
。ㄈ┩ㄟ^(guò)企業(yè)信用網(wǎng)站等關(guān)注企業(yè)涉訴及行政處罰情況
二、投后管理主要方法
。ㄒ唬└櫯c分析被投企業(yè)所在行業(yè)
。ǘ⿲Ρ煌镀髽I(yè)經(jīng)營(yíng)情況的跟蹤與分析
。ㄈ⿲Ρ煌镀髽I(yè)財務(wù)數據的跟蹤與分析
三、投后管理的增值服務(wù)
。ㄒ唬﹨f(xié)助建立完善規范的公司治理框架
。ǘ﹨f(xié)助建立規范的財務(wù)管理體系
。ㄈ槠髽I(yè)提供管理咨詢(xún)服務(wù)
。ㄋ模┨峁┤瞬艑(zhuān)家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò )
。ㄎ澹﹨f(xié)助進(jìn)行后續再融資工作
。﹨f(xié)助上市及并購整合
第九講 私募基金的退出
一、上市退出
。ㄒ唬┲靼迳鲜
。ǘ﹦(chuàng )業(yè)板上市
。ㄈ┛苿(chuàng )板上市
。ㄋ模┍本┳C券交易所上市
二、“新三板”掛牌轉讓退出
三、區域股權交易市場(chǎng)份額轉讓退出
四、協(xié)議轉讓退出
五、清算退出
第十講 私募基金的稅收
一、中國稅種概述
。ㄒ唬┝鬓D稅類(lèi)
。ǘ┧枚
。ㄈ┢渌愵(lèi)
二、私募基金管理人及私募基金的所得稅
三、私募基金管理人及私募基金的增值稅
。ㄒ唬┵J款服務(wù)
。ǘ┙鹑谏唐忿D讓
第十一講 私募基金結構化產(chǎn)品設計
一、結構化產(chǎn)品的相關(guān)規定
二、結構化產(chǎn)品的收益分配設計
。ㄒ唬﹥(yōu)先級投資者按合同設定基準收益分配,劣后級投資者分配剩余收益
。ǘ﹥(yōu)先級投資者按合同設定基準分配收益以及超過(guò)基準分配收益后按份額比例享受浮動(dòng)收益,劣后級投資者分配剩余收益
。ㄈ﹥(yōu)先級投資者和劣后級投資者按照“分配比例”承擔基金的收益和虧損
。ㄋ模﹥(yōu)先級投資者按照“業(yè)績(jì)比較基準”計算收益,劣后級投資者享受剩余收益
。ㄎ澹┫确峙鋬(yōu)先級投資者本金,再分配劣后級投資者本金,剩余收益按照實(shí)繳出資比例分配
第十二講 私募基金實(shí)務(wù)中的幾個(gè)法律問(wèn)題
一、私募基金“保本保收益”的約定是否無(wú)效
二、私募股權投資中的“一票否決權”問(wèn)題
三、私募基金的自融是否構成非法集資
四、有限合伙人的派生訴訟
。ㄒ唬┲黧w要件:派生訴訟系有限合伙人以自己的名義提出
。ǘ┣疤嵋号缮V訟在執行事務(wù)合伙人存在怠于行使權利的情況時(shí)方能提起
。ㄈ┠康囊禾崞鹋缮V訟是為了有限合伙企業(yè)的利益
五、托管人的責任承擔
附 錄
證券投資基金常識問(wèn)答
后記
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