圖書(shū)內容簡(jiǎn)介

"本書(shū)從私募基金的概念、起源和在中國的發(fā)展歷史講起，介紹了目前私募股權投資基金的監管體系及自律規范，然后詳細介紹了私募基金“募投管退”四個(gè)階段的操作實(shí)務(wù)，包括募集階段合規流程指引、投資估值方法、投資合同核心條款、投后管理的主要方式以及私募基金退出的主要路徑；此外，還分享了私募基金的稅收征管及私募基金結構化產(chǎn)品設計方法及私募基金司法實(shí)務(wù)中的幾個(gè)問(wèn)題。
本書(shū)的亮點(diǎn)在于，既講了私募基金的歷史，又講了私募基金的監管現狀，還講了私募基金實(shí)務(wù)中的操作指引。十二講內容，詳略得當，搭建起了私募基金的整體學(xué)習框架，可以作為了解或進(jìn)入私募股權基金行業(yè)的第一本專(zhuān)業(yè)書(shū)籍。
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圖書(shū)目錄

"目　　錄
第一講　私募基金概述
一、私募基金的概念
�。ㄒ唬┦裁词腔�金
�。ǘ�）什么是私募投資基金
�。ㄈ�）私募股權投資基金與創(chuàng )業(yè)投資基金
二、私募股權投資基金的起源及發(fā)展
�。ㄒ唬┩顿Y基金的起源
�。ǘ�）私募股權投資基金的起源與發(fā)展
三、我國私募股權投資基金的發(fā)展
�。ㄒ唬┨剿髋c起步（1985~2005年）
�。ǘ�）快速發(fā)展（2005~2012年）
�。ㄈ�）證監會(huì )統一監管下的規范化發(fā)展（2013年至今）
四、私募股權投資基金的類(lèi)型
�。ㄒ唬┕�司型基金、合伙型基金、契約型基金
�。ǘ�）母基金
�。ㄈ�）政府引導基金
�。ㄋ模┊a(chǎn)業(yè)基金
�。ㄎ澹┧侥假Y產(chǎn)配置基金
�。�六）平行基金
五、私募股權基金的運作模式——“募投管退”
第二講　私募股權投資基金的政府監管
一、政府管理的歷史演變過(guò)程
二、政府監管的八個(gè)主要內容
�。ㄒ唬�對私募基金產(chǎn)品的基本要求
�。ǘ�）對私募基金管理人的基本要求
�。ㄈ�）需登記備案才能開(kāi)展資金募集和投資活動(dòng)
�。ㄋ模┟嫦蚝细裢顿Y者募集
�。ㄎ澹┵Y金募集需要履行嚴格程序
�。�六）投資運作要求
�。ㄆ撸┬畔⑴�露要求
�。ò耍�對私募基金服務(wù)機構的管理
三、跨境股權投資基金的政府管理
�。ㄒ唬┩鈬�投資者在中國境內參與設立股權投資基金
�。ǘ�）股權投資基金的跨境投資
四、對創(chuàng )業(yè)投資基金的差異化管理
�。ㄒ唬┓�合條件的創(chuàng )業(yè)投資基金可按照投資額的70%抵扣應納稅所得額
�。ǘ�）設立政府引導基金，拓寬創(chuàng )業(yè)投資基金資金來(lái)源
�。ㄈ�）豁免創(chuàng )業(yè)投資基金的國有股轉持義務(wù)
�。ㄋ模�“創(chuàng )投國十條”，進(jìn)一步完善創(chuàng )業(yè)投資基金政策扶持體系
�。ㄎ澹┥鲜泄�司創(chuàng )業(yè)投資基金股東減持股份特別規定
五、對政府引導基金的管理
�。ㄒ唬┱�府投資基金設立管理
�。ǘ�）政府投資基金的運作和風(fēng)險控制
�。ㄈ�）政府投資基金的終止和退出
�。ㄋ模┱�府投資基金的預算管理
�。ㄎ澹┱�府投資基金的資產(chǎn)管理
�。�六）政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理
�。ㄆ撸┱�府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運作管理
�。ò耍┱�府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jì)效評價(jià)管理
�。ň牛┱�府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設
第三講　私募股權基金的行業(yè)自律規范
一、私募基金管理人的登記要求
�。ㄒ唬┥暾垯C構總體性要求
�。ǘ�）從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金及相關(guān)管理制度要求
�。ㄈ�）高級管理人員相關(guān)要求
�。ㄋ模�機構名稱(chēng)及經(jīng)營(yíng)范圍相關(guān)要求
�。ㄎ澹�機構出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求
�。�六）機構關(guān)聯(lián)方相關(guān)要求
�。ㄆ撸┓�律意見(jiàn)書(shū)相關(guān)要求
�。ò耍┲兄罐k理及不予登記情形
�。ň牛┧侥蓟�金管理人登記完成后應特別知悉的事項
二、私募基金產(chǎn)品的備案管理規定
�。ㄒ唬┎粚儆谒侥蓟�金范圍的情形
�。ǘ�）私募基金備案時(shí)間要求
�。ㄈ�）禁止剛兌、禁止資金池、禁止投資單元
�。ㄋ模┓忾]運作規定
�。ㄎ澹┧侥脊蓹嗤顿Y基金（含FOF）特殊備案要求
�。�六）托管要求
三、私募基金的募集管理規定
�。ㄒ唬┨囟▽ο蟠_定
�。ǘ�）私募基金的推介
�。ㄈ�）合格投資者確認及基金合同簽署
四、私募基金投資者適當性管理
�。ㄒ唬┛傮w要求
�。ǘ�）投資者分類(lèi)
�。ㄈ�）基金產(chǎn)品分級
�。ㄋ模┻m當性匹配
五、私募基金管理人內控要求
六、私募基金的信息披露要求
�。ㄒ唬┬畔⑴�露的一般規定
�。ǘ�）基金募集期間的信息披露
�。ㄈ�）基金運作期間的信息披露
�。ㄋ模┬畔⑴�露的事務(wù)管理
七、私募基金從業(yè)人員管理
�。ㄒ唬�從業(yè)資格取得
�。ǘ�）從業(yè)人員管理
第四講　四部門(mén)《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)》對私募基金行業(yè)的影響及展望
一、“資管新規”的制定背景
�。ㄒ唬┪覈�資產(chǎn)管理產(chǎn)品的種類(lèi)
�。ǘ�）資產(chǎn)管理產(chǎn)品主要監管法規
二、“資管新規”的主要內容
�。ㄒ唬�對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了定義
�。ǘ�）對資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行了分類(lèi)
�。ㄈ�）統一合格投資標準
�。ㄋ模�對標準化債權類(lèi)資產(chǎn)及“非標資產(chǎn)”進(jìn)行了界定
�。ㄎ澹┙�止“資金池”
�。�六）打破剛性?xún)陡?
�。ㄆ撸┙y一杠桿
�。ò耍┫�除多層嵌套和通道
�。ň牛╆P(guān)于人工智能投資顧問(wèn)的賠償責任
三、“資管新規”展望
四、“資管新規”對私募基金的影響
�。ㄒ唬�“資管新規”對私募基金的適用
�。ǘ�）對私募基金的幾個(gè)影響
第五講　私募股權投資基金的募集設立
一、私募基金形式的選擇
�。ㄒ唬┻m用的依據不同
�。ǘ�）人數限制
�。ㄈ�）投資決策組織結構
�。ㄋ模┒愂辗矫娴牟顒e
二、私募基金的設立條件及流程
�。ㄒ唬┕�司型基金的設立條件及流程
�。ǘ�）合伙型基金的設立條件及流程
�。ㄈ�）契約型基金的設立條件及流程
三、私募基金的募集程序及核心文件
�。ㄒ唬┧侥蓟�金募集的十五個(gè)步驟
�。ǘ�）各步驟涉及的核心文件及表單
第六講　私募基金的托管
一、私募基金是否必須托管
二、契約型私募股權基金應當托管的邏輯
�。ㄒ唬┧侥脊蓹嗤顿Y基金沒(méi)有形成資金監管的閉環(huán)
�。ǘ�）契約型股權投資基金，投資者沒(méi)有工商確權環(huán)節
三、托管行的職責與權利
第七講　私募基金的投資
一、私募股權投資的一般流程
二、項目盡職調查的主要內容
　(一)盡職調查的基本流程
　(二)盡職調查的內容
三、股權投資的幾種估值方法
�。ㄒ唬┫鄬�估值法
�。ǘ�）目標收益率估值法
�。ㄈ�）成本法
�。ㄋ模┣逅銉r(jià)值法
四、投資協(xié)議主要條款解讀
�。ㄒ唬┕乐禇l款
�。ǘ�）估值調整條款/回售權條款（對賭條款）
�。ㄈ�）優(yōu)先清算權條款
�。ㄋ模┓聪♂寳l款
�。ㄎ澹﹥�(yōu)先認購權條款
�。�六）共同出售權條款
�。ㄆ撸╊I(lǐng)售權條款
�。ò耍┍Ｗo性條款
�。ň牛┕蓹嗉�勵條款
�。ㄊ�）競業(yè)禁止條款
第八講　私募基金的投后管理
一、參與投后管理的主要方式
�。ㄒ唬﹨⑴c被投企業(yè)的股東會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )
�。ǘ�）定期走訪(fǎng)企業(yè)并要求被投企業(yè)披露相關(guān)報告
�。ㄈ�）通過(guò)企業(yè)信用網(wǎng)站等關(guān)注企業(yè)涉訴及行政處罰情況
二、投后管理主要方法
�。ㄒ唬└�蹤與分析被投企業(yè)所在行業(yè)
�。ǘ�）對被投企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的跟蹤與分析
�。ㄈ�）對被投企業(yè)財務(wù)數據的跟蹤與分析
三、投后管理的增值服務(wù)
�。ㄒ唬﹨f(xié)助建立完善規范的公司治理框架
�。ǘ�）協(xié)助建立規范的財務(wù)管理體系
�。ㄈ�）為企業(yè)提供管理咨詢(xún)服務(wù)
�。ㄋ模┨峁┤瞬艑�(zhuān)家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò )
�。ㄎ澹﹨f(xié)助進(jìn)行后續再融資工作
�。�六）協(xié)助上市及并購整合
第九講　私募基金的退出
一、上市退出
�。ㄒ唬┲靼迳鲜�
�。ǘ�）創(chuàng )業(yè)板上市
�。ㄈ�）科創(chuàng )板上市
�。ㄋ模┍本┳C券交易所上市
二、“新三板”掛牌轉讓退出
三、區域股權交易市場(chǎng)份額轉讓退出
四、協(xié)議轉讓退出
五、清算退出
第十講　私募基金的稅收
一、中國稅種概述
�。ㄒ唬┝鬓D稅類(lèi)
�。ǘ�）所得稅
�。ㄈ�）其他稅類(lèi)
二、私募基金管理人及私募基金的所得稅
三、私募基金管理人及私募基金的增值稅
�。ㄒ唬┵J款服務(wù)
�。ǘ�）金融商品轉讓
第十一講　私募基金結構化產(chǎn)品設計
一、結構化產(chǎn)品的相關(guān)規定
二、結構化產(chǎn)品的收益分配設計
�。ㄒ唬﹥�(yōu)先級投資者按合同設定基準收益分配，劣后級投資者分配剩余收益
�。ǘ�）優(yōu)先級投資者按合同設定基準分配收益以及超過(guò)基準分配收益后按份額比例享受浮動(dòng)收益，劣后級投資者分配剩余收益
�。ㄈ�）優(yōu)先級投資者和劣后級投資者按照“分配比例”承擔基金的收益和虧損
�。ㄋ模﹥�(yōu)先級投資者按照“業(yè)績(jì)比較基準”計算收益，劣后級投資者享受剩余收益
�。ㄎ澹┫确峙鋬�(yōu)先級投資者本金，再分配劣后級投資者本金，剩余收益按照實(shí)繳出資比例分配
第十二講　私募基金實(shí)務(wù)中的幾個(gè)法律問(wèn)題
一、私募基金“保本保收益”的約定是否無(wú)效
二、私募股權投資中的“一票否決權”問(wèn)題
三、私募基金的自融是否構成非法集資
四、有限合伙人的派生訴訟
�。ㄒ唬┲黧w要件：派生訴訟系有限合伙人以自己的名義提出
�。ǘ�）前提要件：派生訴訟在執行事務(wù)合伙人存在怠于行使權利的情況時(shí)方能提起
�。ㄈ�）目的要件：提起派生訴訟是為了有限合伙企業(yè)的利益
五、托管人的責任承擔
附　錄
證券投資基金常識問(wèn)答
后記

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