圖書(shū)內容簡(jiǎn)介

鑒于金融壓抑與管制的普遍存在，在中國，風(fēng)生水起的私募融資在過(guò)去十年里一直游走于事實(shí)與規范之間。法律作為一項制度安排，必須回應來(lái)自社會(huì )和市場(chǎng)的“呼喚”。就私募證券而言，則需在融資需求、市場(chǎng)效率和投資者保護之間找尋均衡點(diǎn)。本書(shū)是國內首次從制度背景、發(fā)行、轉售、法律責任等方面對中國私募證券法律規制進(jìn)行的系統性研究。

圖書(shū)目錄

導 論
　一、選題背景與意義
　二、文獻綜述
　三、研究思路與方法
第一章 中國私募證券制度背景解讀
第一節 爭論中的證券與私募
一、證券內涵與外延
二、溯源私募
三、私募與相關(guān)概念辨析
　第二節 自發(fā)生長(cháng)的私募證券．
一、美國私募證券新近趨勢
二、中國私募證券三種形式
第三節 私募證券的制度背景
一、分析進(jìn)路：新制度經(jīng)濟學(xué)
二、并非偶然：私募證券的社會(huì )經(jīng)濟基礎
第四節 私募證券法律規制必要性分析
一、理論基礎
二、事實(shí)基礎
三、法律基礎
第二章 私募證券發(fā)行法律制度構造
第一節 私募證券發(fā)行內涵剖析
一、證券發(fā)行制度一般性分析
二、私募證券發(fā)行之獨特性
第二節 合格投資者：財富，智識，關(guān)系
一、美國“獲許投資者”標準演變
二、填補中國立法縫隙之建議
第三節 審核制度：豁免注冊vS．事后備案
一、注冊制VS．核準制
二、中國私募發(fā)行宜采用備案制
第四節 信息披露：強制與自愿
一、私募發(fā)行信息披露域外經(jīng)驗
二、規制路徑：強制與自愿并舉
第五節 非公開(kāi)方式：互聯(lián)網(wǎng)的挑戰
一、美國對“非公開(kāi)方式”之界定
二、來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的挑戰
三、中國私募證券發(fā)行方式立法思考
第三章 私募證券轉售：限制與流通之平衡
　第一節 私募證券轉售分析框架
一、證券交易制度基本理論
二、私募證券轉售限制必要性
　第二節 美國私募證券轉售制度演變
一、Rule 144：“承銷(xiāo)商”之安全港規則
二、第4( )豁免：來(lái)自實(shí)踐的智慧
三、Rule l44A：QIB的“特權”
第三節　中國私募證券轉售規制檢討與思考
一、現行制度梳理
第五章　私募證券立法：以《證券投資基金法》修訂為樣本
結語(yǔ)
參考文獻
后記

二、立法反思及制度構想
第四節 中國私募證券轉售市場(chǎng)路在何方
一、美國經(jīng)驗——以POR了AL為核心
二、若隱若現的中國私募證券轉售市場(chǎng)
三、多層次資本市場(chǎng)視角下的設想
第四章 私募證券法律責任：救濟與懲戒
　第一節 理念沖突：“民”“行”孰重?
一、從“重行輕民”到“民行并重”
二、語(yǔ)焉不詳的私募證券法律責任